Indeval proporciona servicios de compensación y liquidación, para todas las operaciones de valores ejecutadas en el Sistema Financiero Mexicano. Las transferencias se pueden realizar por diferentes mecanismos:

• Libres de Pago (FoP, por sus siglas en inglés): transferencia de valores sin la correspondiente transferencia de fondos. Estas operaciones se liquidan después de que las instrucciones son cotejadas y una vez que el participante tenga la posición disponible en su cuenta.

• Entrega Contra Pago (DvP, por sus siglas en inglés): mecanismo de liquidación de valores que vincula una transferencia de valores y una transferencia de fondos de tal manera que garantiza que la entrega se lleve a cabo si y sólo si se produce el pago correspondiente. Estas instrucciones se liquidan intradía una vez que los valores están disponibles en la cuenta del vendedor y el comprador dispone de la totalidad o de una parte del efectivo. En este último caso, se producirá una liquidación parcial. Mediante el algoritmo de optimización de la liquidación, los valores netos y el efectivo se mueven simultáneamente.

El modelo de Entrega Contra Pago (DvP) de Indeval combina la compensación de valores y la compensación de efectivo (Modelo 3 según el Banco de Pagos Internacionales - valores netos y efectivo neto), así como una liquidación de operación por operación (Modelo 1 según el Banco de Pagos Internacionales - valores brutos y efectivo bruto).

- Sistema de liquidación de Indeval: DALI –

DALÍ ofrece a los Participantes un medio de comunicación segura a través del Protocolo Financiero de Indeval (PFI) para la recepción de las instrucciones de liquidación y su configuración se basa en mensajes con formato ISO 15022.

El sistema identifica de forma automática las instrucciones recibidas y realiza el match entre las correspondientes instrucciones de valores y efectivo. Durante el día, se ejecutan ciclos de liquidación cada dos minutos, en el que se verifica la disponibilidad de los recursos y si se cumplen las condiciones se produce la liquidación en tiempo real.

A fin de día, se descartan las operaciones que no se liquidaron y ambas partes deben presentar nuevas instrucciones al siguiente día. Asimismo, los saldos de efectivo remanentes se distribuyen de a las cuentas de efectivo de los participantes correspondientes.